La Iglesia de San Millán y San Cayetano cuenta en su haber la condición de Real Sala de Conciertos. Debido a sus características y a su extraordinaria acústica, ha sido desde hace siglos el escenario elegido para la celebración de conciertos de música clásica.

Hoy en día son numerosas las actividades musicales que tienen lugar en la misma, entre ellas los Conciertos del Festival de Arte Sacro de la Comunidad de Madrid.